Pioneer - zajištěný fond 2
	Místo obchodní registrace: Česká republika
	Česká rodina fondů Pioneer

Základní údaje

Charakteristika Fondu

Fond je speciálním fondem cenných papírů, přičemž jde o smíšený fond s konzervativním portfoliem. Investuje převážně do cenných papírů vydaných jinými fondy kolektivního investování, do indexových futures derivátů, do tuzemských dluhopisů a do pokladničních poukázek emitovaných Českou národní bankou a/nebo Ministerstvem financí.  Aktiva Fondu budou dle modelu rozdělena na dvě složky:

• Aktiva s pevným výnosem - budou složena převážně z vysoce bonitních tuzemských dluhopisů a/nebo z dluhopisů zemí OECD a/nebo z pokladničních poukázek vydaných Českou národní bankou nebo Ministerstvem financí a/nebo z bankovních vkladů. 0-100% majetku Fondu může být s ohledem na aktuální situaci na světových trzích, očekávanou volatilitu, úrokové sazby a další faktory ovlivňující řízení Fondu investováno do aktiv s pevným výnosem.
• Riziková aktiva - budou složena zejména z cenných papírů vydaných fondy kolektivního investování, přičemž majetek Fondu bude přednostně umístěn do akciových a/nebo balancovaných a/nebo dluhopisových fondů a z indexových akcií a certifikátů, které musí splňovat podmínku přípustnosti aktiv podle § 51 odst. 1, resp. § 2 odst. 2 Zákona o kolektivním investování, případně z likvidních akcií přijaté k obchodování na trzích zemí OECD. V případě dluhopisových fondů se jedná především o fondy, které alespoň část svého majetku investují do dluhopisů rozvíjejících se trhů a/nebo dluhopisů s ratingem BBB podle agentury Standard & Poors a nižším. 0-100% majetku Fondu může být s přihlédnutím k výše uvedeným faktorům investováno do rizikových aktiv.

V souladu s investiční politikou Pioneer investiční společnost, a.s. (dále jen Společnost) zajišťuje portfolio Fondu proti měnovému riziku. Měnová expozice Fondu je kontinuálně zajišťována v pásmu 80-120% z celkové expozice.

Vzájemné procentní zastoupení rizikových aktiv a aktiv s pevným výnosem bude ze strany Společnosti aktivně řízeno modifikovanou metodou CPPI (constant proportion portfolio insurance metod), tak aby bylo dosaženo maximálního zhodnocení, při současném zajištění hodnoty podílu vlastního kapitálu ve Fondu připadající na jeden podílový list dle následujících parametrů:

• Pouze první zajišťovací období je 3 roky a další zajišťovací období je 5 let, s ohledem na níže uvedené podmínky.
• První zveřejněná hodnota podílu vlastního kapitálu ve Fondu připadající na podílový list bude zafixována tak, aby aktuální hodnota podílu vlastního kapitálu na konci zajišťovacího období neklesla pod 100% hodnoty na začátku zajišťovacího období.
• Pokud v průběhu kteréhokoliv zajišťovacího období vzroste hodnota vlastního kapitálu ve Fondu připadajícího na jeden podílový list alespoň o 5% oproti hodnotě na počátku období, neprodleně bude nastavena nová zajišťovací 5-letá perioda se zajištěnou hodnotou vlastního kapitálu ve Fondu připadajícího na podílový list, která bude minimálně o 5% vyšší než předchozí hodnota.
• Pokud do konce zajišťovacího období hodnota vlastního kapitálu ve Fondu připadajícího na jeden podílový list nevzroste alespoň o 5%, na konci tohoto období bude nastavena nová zajišťovací 5-letá perioda, kde zajištěná hodnota bude stanovena ve výši aktuální hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu připadajícího na jeden podílový list k poslednímu dni předešlého období.

Slovo „zajištěný“ znamená, že Fond využívá nástroje na ochranu kapitálu. Nepředstavuje tedy žádnou garanci ze strany Společnosti, ani jiné společnosti. Vzhledem k nepředvídatelným výkyvům a událostem na finančních trzích nemůže Společnost plně zaručit dosažení stanoveného investičního cíle.

Charakteristika typického investora

Portfolio Fondu je koncipováno tak, aby nabízelo zhodnocení investorům s investicí v českých korunách se střednědobým investičním horizontem. Fond je určen zejména pro opatrnější investory, kteří preferují ochranu kapitálu před maximalizací výnosového potenciálu. Je určen investorům, kteří očekávají výnos nad výnosem termínovaných vkladů a navíc chtějí, aby po každém růstu byla „zamykána“ úroveň ochrany na vyšší úrovni, čímž dochází k postupné eliminaci rizika krátkodobého poklesu pod úroveň investované částky. Fond je určen těm investorům, pro něž jsou atraktivní zajištěné produkty s horizontem nad 3 roky, resp. 5 let, ale nevyhovuje jim, že tyto produkty jsou obvykle dostupné jen v krátkých, časově omezených upisovacích periodách a jejich likvidita je značně omezená. Investor musí být ochoten přijmout kolísavost na kratším horizontu plynoucí z nepředvídatelných  výkyvů na finančních trzích. V portfoliu konzervativního investora může tento Fond představovat významnou pozici s ohledem na délku zajišťovacího období.

Přednosti fondu

• možnost významně se přiblížit výkonnosti akciových trhů
• široká diverzifikace portfolia fondu
• zajištění ochranné úrovně fondu před poklesem a uzamykání výnosů při růstu hodnoty podílového listu o 5% v průběhu investice, při dodržení definovaných podmínek
• ochrana investic před měnovým rizikem
• daňová optimalizace dle zákonných podmínek
• možnost zpětného odkupu podílových listů, a to kdykoliv 

Investiční tým